Járműipari cégek cash flow előrejelzése Monte Carlo-szimulációval

Abstract

A dolgozat célja, hogy feltárja a hazai autóipar három meghatározó szereplőjének – az Audi, a Mercedes-Benz és a Suzuki – pénzügyi stabilitását és működési kockázatait szimulációs modellezés segítségével. A kutatás központi kérdése, hogy a vállalatok működésében megjelenő inputtényezők milyen mértékben befolyásolják az adózás előtti eredmény és az operatív cash flow alakulását. A vizsgálat Monte Carlo-szimulációval, 10.000 iteráción keresztül modellezte az egyes tényezők hatását, amelyet érzékenység- és szcenárióelemzés egészített ki. A modell két szinten működik: az első az adózás előtti eredményt, a második az operatív cash flowt prognosztizálja, egymásra épülő logikai struktúrában. Az eredmények szerint az Audi működése mutatta a legnagyobb stabilitást és a legalacsonyabb kockázati szintet, míg a Mercedes-Benz hasonlóan kiegyensúlyozott, de kissé nagyobb volatilitással jellemezhető. A Suzuki esetében a szimulációk a három vállalat közül a legnagyobb ingadozást és kockázati kitettséget jelezték. A bemeneti tényezők közül az anyagjellegű ráfordítások, vevőkövetelések, szállítók és a forgóeszközök bizonyultak a legnagyobb hatásúnak mindhárom modellben. Az elemzés kimutatta, hogy a Monte Carlo-módszer jól alkalmazható a controlling gyakorlatában, különösen a kockázati szcenáriók számszerűsítésében. Összességében a dolgozat hozzájárul a vállalati controlling eszköztárának bővítéséhez, mivel bemutatja, miként segítheti a szimulációs alapú megközelítés a döntéshozók kockázatérzékeny tervezését és a pénzügyi stabilitás előrejelzését.