Mérsékelt kockázatú befektetési alapok vagyonának és árfolyamának stabilitása és hosszú emlékezete

A tétel rövid nézete
dc.contributor.authorSomogyi, Balázs István
dc.date.accessioned2024-07-30T10:55:38Z
dc.date.available2024-07-30T10:55:38Z
dc.date.issued2024-02-19
dc.description.abstractIn my study I investigate the long memory property of medium-risk investment fund assets and prices including money market, long-term bond and real estate funds in the analysed period. Taking the results of my study into cinsideration, the investors can gain such an additional infomation that could establish creating a finacial portfolio. For my analysis I chose only one fund from each fund type (money market, long-term bond, real estate) of the five leading banks regarding their net asset values, data were downloaded from the Web site of the BAMOSZ (Association of Hungarian Investment Fund Managers) between 2005-01-20 and 2011-06-27. Downloaded data were first analysed by using line charts then both the prices and assets of all funds have been analysed regarding normality, stacionarity and the correlograms of these time series were also studied. Among the long memory analysing methods I chose the Rescaled Range (R/S) method for estimating the Hurst exponents. The gained results showed that asset changes have the long memory property considering all type of funds. Taking the price changes into consideration, it can also be stated that apart form one or two exceptions the long memory property can be provable. The knowledge about the funds’ long or short memory property can provide such an information to the investors which could facilitate the establishment of the investment strategy and could improve the find of the entry point.en
dc.description.abstractDolgozatomban azt vizsgáltam, hogy a mérsékelt kockázatú befektetési alapok közé tartozó pénzpiaci-, hosszú kötvény-, és ingatlanalapok árfolyamának és vagyonának változása rendelkezik-e hosszú emlékezettel az általam vizsgált időszakban. Ezen információk segítségével a befektetők olyan plusz információkhoz juthatnak, mely segíthet a befektetési portfóliójuk kialakításában. Elemzéseimhez a nettó eszközértékük alapján legnagyobbnak számító öt hazai bank által forgalmazott pénzpiaci-, hosszú kötvény-, és ingatlanalapok közül választottam ki egy-egy alapot, melyek adatait a BAMOSZ oldaláról töltöttem le 2005. 01. 20-tól 2011. 06. 27-ig. A letöltött adatokat először vonaldiagram segítségével ábrázoltam, majd megvizsgáltam az összes alap árfolyam és kezelt vagyon adatát normalitás, stacionaritás szempontjából, valamint megvizsgáltam az idősorok korrelogramját is. A hosszú emlékezet vizsgálatát az R/S módszerrel becsült Hurst exponensek segítségével végeztem el. A kapott eredmények azt mutatták, hogy a vagyonváltozások mindhárom alap esetében hosszú emlékezettel rendelkeznek, az árfolyamváltozásokat vizsgálva pedig szintén elmondható, hogy egy két kivételtől eltekintve valamennyi alap esetében kimutatható a hosszú emlékezet. Annak ismerete, hogy az adott alap rövid- vagy hosszú emlékezettel rendelkezik olyan információt biztosít a befektetők számára, mely segíthet a jó befektetési stratégia kialakításában illetve a megfelelő belépési pont megtalálásában.hu
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.citationGazdálkodástudományi Közlemények, Évf. 3 szám 1 (2011) , 81-88
dc.identifier.eissn2676-864X
dc.identifier.issn2061-2443
dc.identifier.issue1
dc.identifier.jtitleGazdálkodástudományi Közlemények
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/2437/377714
dc.identifier.volume3
dc.languagehu
dc.relationhttps://ojs.lib.unideb.hu/gazdalkodaskozlemenyek/article/view/13774
dc.rights.accessOpen Access
dc.subjectHurst exponensen
dc.subjectinvestment fundsen
dc.subjectasset changeen
dc.subjectprice changeen
dc.subjectlong memoryen
dc.subjectRescaled Range methoden
dc.subjectbefektetési alapokhu
dc.subjectvagyonváltozáshu
dc.subjectárfolyamváltozáshu
dc.subjecthosszú emlékezethu
dc.subjectR/S módszerhu
dc.subjectHurst exponenshu
dc.titleMérsékelt kockázatú befektetési alapok vagyonának és árfolyamának stabilitása és hosszú emlékezetehu
dc.typefolyóiratcikkhu
dc.typearticleen
Fájlok
Eredeti köteg (ORIGINAL bundle)
Megjelenítve 1 - 1 (Összesen 1)
Nincs kép
Név:
pdf
Méret:
228.06 KB
Formátum:
Adobe Portable Document Format
Letöltés
Gyűjtemények
Gazdálkodástudományi Közlemények (DE-journals)