A CAPM modell tesztelése és optimális portfolió képzés

Abstract

A dolgozatom központi témája a Markowitz-i portfolió elmélet és az ezen alapuló tőkepiaci árazási modell mélyebb megismerése és gyakorlati alkalmazásának tesztelése. A dolgozat első felében a témához kapcsolódó szakirodalmat dolgoztam fel, mely az alapját adja az elemzésnek. A gyakorlati részben először béta becslést végeztem a Budapesti és a Frankfurti tőzsde részvényeivel a CAPM modell teszteléséhez, majd pedig a Markowitz-i portfolió elmélet alapján optimális portfoliókat képeztem ugyanezen részvények felhasználásával.