Egy napon Palkó, iskolába menet, megment egy kiscsibét, és magával viszi az iskolába. Emiatt késve érkeznek a tanításra, és ezzel kivívja a rosszindulatú tanárnő, Firka Terka ellenszenvét, aki büntetésből a sötét folyosóra küldi, ahol Palkó bánatában elszundikál. Így a történet álmában folyatatódik tovább, és ekkor kezdődik Palkó izgalmas és tanulságos története a Betűbirodalomban, ahová Mese Emese legjobb barátja, Okuláré vezeti el. Kalandos úton, megküzdve a gonosz Paca Macával és az An-alfa-béták tudatlan seregével, végül szerencsésen megérkeznek a Kacagta-tóhoz, ahol a Betűbirodalom legnagyobb szigetei, és annak fővárosa, Papyrus vára található. Itt lakik Mese Emese és Zsémbes...