Our analysis has focused on the network structure of the credit default swap (CDS) market because relatively few publications have appeared on this segment of the financial market. The article puts emphasis on a proposed new supervisory tool which uses network science in market surveillance of the Hungarian financial market. Our research results are compared to those of a previously published ESMA analysis, where the writers applied network science to analyze financial market contagion risks. As a result, the article concludes that the Hungarian sovereign CDS market network structure is similar to the European one in the sense that it is highly concentrated. Journal of Economic Literature (JEL) codes: G14, C45

A hitel-nemteljesítési csereügyletek (angol rövidítésük CDS, credit default swap) piachálózatának elemzéséről eddig kevés publikáció jelent meg, ezért került elemzésünk fókuszába a CDS termékek piaca. Elemzésünk súlypontja a piaci visszaélések felderítésének újszerű, a hálózatkutatás eszközeit felvonultató alkalmazása a hazai piacra. A kapott eredményeket összevetjük az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) egy korábban publikált elemzésével, amelyben a kutatók a hálózatelemzés eszközeit a kockázatok és pénzügyi válságok fertőzés útján történő terjedésének feltárásához használták. Az elemzés eredményeit összevetve az európai kutatásokkal az látszik, hogy a magyar vonatkozású CDS piac az európaihoz hasonlóan erős koncentráltságot mutat. Journal of Economic Literature (JEL) kódok: G14, C45