Pest-Budán vagyunk, a világosi fegyverletétel után. Két kis árva bolyong a főváros utcáin: Penyige Pál és Derelye Borbála. Jó szerencséjük Hétszáz Jeromos bábkészítő mesterhez vezeti őket, kinek házában menedéket és munkát kapnak: szorgalmasan készítik a szalmabábukat. Feltűnik nekik, hogy három bábu különleges bánásmódban részesül. Utóbb kiderül, hogy az osztrákok megbízottja készítette őket a szabadságharc hőseinek mintájára, hogy legalább jelképesen kivégezhessék a bujdosó vezetőket. Hihetetlen képzeletgazdagsággal megálmodott birodalomba jutunk a kis hősökkel, ahol más a rend, más törvényeknek kell engedelmeskedniük.