A kutatás során központi szerepet kapott az átgyűrűzési hatások vizsgálata, amelyhez kiszámoltam és elemeztem a különböző spillover indexeket összességében és az eltérő piacok között. Ezek segítségével részletesen elemeztem a Visegrádi Országok tőzsdéi közötti kapcsolatok dinamikáját, különös tekintettel az átgyűrűzési hatások változására a piaci dinamika függvényében. Az eredmények világosan megmutatták, hogy a régió tőzsdei piacai milyen mértékben és módon hatottak egymásra, különösen olyan válsághelyzetekben, mint például a Covid-19 járvány vagy az orosz-ukrán konfliktus. A vizsgálatok alapján megállapítottam, hogy a 2020-as évben a spillover hatások drámai módon felerősödtek, ami a globális piaci pánik és az erős piaci összefonódások jele volt. Összességében az eredményeim igazolták, hogy a visegrádi piacok közötti kapcsolatok időben változnak, és az átgyűrűzési hatások fontos szerepet játszanak a régió piacainak összefüggéseiben, különösen krízisidőszakokban.