Dolgozatomban a magyar részvénypiac hatékonyságát vizsgálom. Elsőként bemutatom a piaci hatékonyságot, annak elméleti fejlődését, valamint a kutatók különböző állásfoglalásait, melyből kiderül, hogy egy mind a mai napig rendkívül vitatott témát ismerhet meg az olvasó. Ezt követően a témához szorosan kapcsolódó, azt kiegészítő pénzügyi viselkedéstannal foglalkozok, mely a piaci szereplők cselekedeteinek pszichológiáját mutatja be. Kitérek továbbá a Budapesti Értéktőzsde és a BUX-index leírására is. Dolgozatom zárásaként a BUX-index historikus adatait felhasználva autokorrelációs elemzést készítek a 2008-2013 időszakra vonatkozóan. Külön vizsgálom a 2008/2009-es válság hatásait. Összességében megállapítható, hogy a vizsgált időszakban a magyar részvénypiac legalább gyengén hatékonyan működött. A kisebb eltérésekből adódó hatékonyság vesztéseket gazdaságilag nem lehetett kihasználni, vagyis többlethozamot az árfolyam elemzésével nem lehetett tartósan elérni.