A CAPM és APT modell tesztelése és optimális portfólió képzése a DJIA és DAX index kiválasztott részvényei alapján

Abstract

Dolgozatomban a DJIA és DAX index kiválasztott részvényei alapján teszteltem az APT és a CAPM modellt, valamint ezekből a részvényekből optimális portfóliók kialakítását végeztem. A munkában bemutatom a tőkepiaci modellek közül leggyakrabban használtak elméleti hátterét. A gyakorlati módszertan segítségével prezentálom a modellek működését. A kapott eredményeket a piacon elért tényleges hozam alapján értékeltem ki és ezekből vontam le következtetéseket a modellek hatékonyságára vonatkozóan. A választott részvényekből különböző csoportosítási szempontok alapján optimális portfóliókat alakítottam ki. Dolgozatom második fele, ezen portfóliók kiértékelésével foglalkozik.