Piaci hatékonyság a 2008-as gazdasági világválság kapcsán

A tétel rövid nézete
dc.contributor.authorBakosi, Balázs
dc.contributor.authorSzűcs, Ákos
dc.date.accessioned2021-07-01T09:45:12Z
dc.date.available2021-07-01T09:45:12Z
dc.date.issued2015-12-15
dc.description.abstractAfter the financial crisis of 2008 many scholars criticised the validity of the market efficiency hypothesis of the modern financial literature. The purpose of this paper is to investigate the adequacy of market efficiency based on Hungarian, and as a reference, on American securities. Besides classical statistical tools (autocorrelation function, Ljung-Box test, Augmented Dickey-Fuller test), we also used new approaches of the literature (Variance Ratio test). In addition to the simple hypothesis tests we tried to separate the different type of time series and explain the reasons for the different behaviours. Journal of Economic Literature (JEL) codes: G140en
dc.description.abstractMinden befektető számára központi kérdés az árfolyamok előre jelezhetősége. A modern pénzügyi szakirodalomban újra vita alakult ki a piaci hatékonyság helytállóságával kapcsolatban, főként a 2008- as gazdasági világválság kapcsán. Tanulmányunk célja, hogy kiderítsük a piaci hatékonyság elméletének helytállóságát a magyar, illetve – referenciaként felhasználva – az amerikai értékpapírokon. Vizsgálataink során klasszikusnak számító statisztikai eszközökön túl (autokorrelációs függvény, Ljung-Box teszt, Augmented Dickey-Fuller teszt) a szakirodalom újfajta megközelítéseit (variancia hányados teszt) is felhasználtunk. Az egyszerű hipotézisvizsgálatokon kívül igyekeztünk szétválasztani az eltérő jellegű idősorokat, illetve megmagyarázni a különböző viselkedések okait. Journal of Economic Literature (JEL) codes: G140hu
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.citationCompetitio, Évf. 14 szám 2 (2015) , 31-50
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.21845/comp/2015/2/2
dc.identifier.eissn2939-7324
dc.identifier.issn1588-9645
dc.identifier.issue2
dc.identifier.jatitleCom
dc.identifier.jtitleCompetitio
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/2437/320104en
dc.identifier.volume14
dc.languagehu
dc.relationhttps://ojs.lib.unideb.hu/competitio/article/view/3658
dc.rights.accessOpen Access
dc.subjectpiaci hatékonyság gyenge formájahu
dc.subjectvéletlen bolyongáshu
dc.subjecttörésponthu
dc.subjectegységgyök teszt (ADF)hu
dc.subjectautokorrelációhu
dc.subjectvariancia hányados tesztekhu
dc.subjectweak-form of market efficiencyen
dc.subjectrandom walken
dc.subjectchange pointen
dc.subjectautocorrelationen
dc.subjectunit root testen
dc.subjectvariance ratio testsen
dc.titlePiaci hatékonyság a 2008-as gazdasági világválság kapcsánhu
dc.typefolyóiratcikkhu
dc.typearticleen
Fájlok
Eredeti köteg (ORIGINAL bundle)
Megjelenítve 1 - 1 (Összesen 1)
Nincs kép
Név:
PDF
Méret:
3.54 MB
Formátum:
Adobe Portable Document Format
Letöltés
Gyűjtemények
Competitio (DE-journals)