Markowitz-féle portfólióelmélet és kapcsolódó kérdések

Abstract

A diplomamunka Markowitz által 1952-ben megalkotott optimális portfólió kiválasztásáról szóló elméletét és az erre épülő 1960-as években létrehozott Tőkepiaci árfolyamok modelljét mutatja be. A dolgozat két fő részre bontható. Az első részében az előbb említett két modell elméleti hátterét, alkalmazhatóságuk feltételét mutatom be. Majd a második részében két vizsgálatot részletezek, egyet a nemzetközi piaci viszonylatból véve, másikat pedig a hazai tőkepiacra nézve. Itt mutatom be a CAPM eddigi tesztjeit és annak hibáit. Dolgozatom végén bemutatok öt általam készített portfóliót és meghatározom azok kockázatát, várható hozamát, bétáit és kiválasztom közülük az optimális portfóliót.