GARCH modell alapú Monte Carlo szimuláció az opció árazásban

Abstract

A dolgozat témája maga a részvényopciók beárazása és a Monte Carlo szimuláció. A dolgozatomban a Black-Scholes modell helyettesítői közül én a GARCH, Általánosított Autoregressziós Feltételes Heteroszkedaszticitás (Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) modellt mutatom be, és annak is az egyszerűbb GARCH(1,1) változatát. Ismertetem a Monte Carlo szimuláció módszerét, konkrét gyakorlati alkalmazását, és bemutatok egy általam erre írt kódot. Majd ezt konkrét példákon keresztül fel is használom, és értelmezem az eredményt.