A gépjármű-finanszírozás elméleti háttere és gyakorlati megvalósítása Magyarországon

A tétel rövid nézete
dc.contributor.advisorTarnóczi, Tibor
dc.contributor.authorSkomáth, Csaba
dc.contributor.departmentDE--TEK--Közgazdaságtudományi Karen
dc.date.accessioned2007-01-19T14:59:47Z
dc.date.available2007-01-19T14:59:47Z
dc.date.created2005
dc.date.issued2007-01-19T14:59:47Z
dc.description.abstractDolgozatomban összegző elemzését adtam a magyarországi gépjármű-finanszírozás elméleti kérdéseinek, változásainak, valamint gyakorlati kérdéseinek. A gépjármű-hitelezésben az 1990-es évek elején a lízingtevékenység előretörése volt megfigyelhető, amely a lízing kedvező számviteli- és adóelszámolási kérdéseivel magyarázható, nem ritkán jogi kiskapuk létezésével. A változást az 1997-es törvénymódosítások eredményezték, amellyel a lízinget - a nyugat-európai mintának megfelelően - a hitellel versenysemlegessé kívánták tenni. A lízing korábbi előnyeinek eltűnésével előretört a hitelkonstrukció, mely jelenleg a gépjármű-finanszírozás gerincét adja. A törvénymódosítások eredményeképpen a pénzügyi vállalkozások működésének megszigorításával piactisztulás is lezajlott, és kialakult a gépjármű-hitelezési piac jelenlegi struktúrája. A új gépjárművek értékesítési számának dinamikus növekedésével a hiteltermékek piacán az egyik legjövedelmezőbb szegmensé vált a gépjármű-hitelezés. A verseny kiéleződésével pedig elkezdődött az egyre kedvezőbb konstrukciók kialakítása. A vevők megnyerésének egyik fő eszköze a deviza alapú hitelezés megjelenése volt, amely kedvező forráskamatai révén a forinthitelnél lényegesen alacsonyabb havi törlesztőrészleteket eredményezett. Az euró alapú hitelek mellett ebben a hiteltermék-szegmensben jelentek meg először a svájci frank alapú hitelek, amelyek még kedvezőbb forráskamatukkal más hitelágazatokban is teret kaptak, a gépjármű-hitezésben pedig szinte egyeduralkodóvá váltak. Dolgozatom egyik fő kérdéseként elemeztem a deviza és forint alapú hiteleket, valamint bemutattam, hogy a kamat- és árfolyamkockázatból eredő változások milyen kamat-, illetve árfolyam-határértékek mellett teszik kedvezőtlenebbé a deviza alapú hitelek havi törlesztőrészletei nagyságát a forint alapúakhoz képest. Az árfolyammozgások valószínűségét is figyelembe véve hosszabb távon várhatóan jobban megéri devizában eladósodni, az árfolyammozgás nagy valószínűséggel nem képes tartósan olyan magas szinten rögzülni, hogy jobban megérje a forint alapú hitelek havi részletét fizetni deviza alapúak helyett. A gépjármű-hitelezés piacán az erősödő verseny hatására egyre meredekebb hitelkonstrukciókkal álltak elő a finanszírozók, így egyre többen voltak képesek felvenni a hitelt. Ez erőteljesen kihatott a bankok hitelportfóliója minőségének romlására, egyre többen képtelenek ugyanis a havi törlesztőrészleteket fizetni; a 2004-es évben rekordméretűre nőtt a bankok által a nem törlesztett adósság fedezeteként lefoglalt autók száma, melynek eredményképpen a gépjármű-finanszírozó cégek váltak Magyarország legnagyobb használtautó-kereskedőivé. A hitelintézetek a portfóliójuk minőségének romlásával, a kockázatosságukat egyre kevésbé lefedezni képes kamatmarzsukkal, és a versenytársak miatti egyre kedvezőbb konstrukciók bevezetésének követelményével szembesülnek. A két törekvés: a portfólióminőség javítása, valamint a piaci elvárásoknak való megfelelés azonban együtt nehezen illeszthető össze, így várhatóan csak azon pénzügyi vállalkozások képesek a jövőben a versenyt bírni, amelyek mögött megfelelően tőkeerős anyabank áll. A többiek hasonlóan lemorzsolódhatnak, ahogyan az 1997-es lízingváltozások idején történt, hiszen a piacon megfigyelhető erősödő verseny várhatóan a közeljövőben sem fog megváltozni, a hitelnyújtó cégek egyre meredekebb konstrukciókkal állnak elő, miközben a profitmarzsuk egyre jobban apad. A magas hiteldíjmutatók egy része ugyanis jutalékként a márkakereskedőknél realizálódik, amelyek a vevőt ténylegesen a pénzügyi vállalkozáshoz viszik. Így azonban belekergetik egy olyan körbe a lízingtárságokat, amelyben fokozatosan enyhítenek a hitelhez jutás feltételein, így önmaguknak egyre rosszabb minőségű portfóliót építenek fel. A feltörekvő bankok pedig a piacszerzés érdekében a legvégsőkig elmennek, a régóta piacon lévők pedig kénytelenek őket követni. A jövőt így egy piactisztulás hozhatja meg, mely azonban kedvezőtlenül érintene számos mai, autófinanszírozással foglalkozó banki leányvállalatot. Hasonlóan kedvező feltételeket biztosítana a tendenciózusan növekvő kereskedői jutalékok letörése, így kedvezőbb konstrukciók nyújtása, és magasabb kamatmarzs realizálása a pénzügyi vállalkozások részéről, s ezáltal a márkakereskedők bevonásával történő hitelezéstől a közvetlen banki hitelezés felé való fokozatos elmozdulás megteremtése. A hiteltermékek területén talán a legnagyobb verseny éppen a gépjárműhitelek területén dúl, a jelenlegi állapotok pedig nagy valószínűséggel hosszú távon nem lesznek tarthatók. Az Európai Unióhoz való csatlakozásunk talán reményre adhat okot az Unió szigorú versenytörvényei bevezetésével, valamint a piacon dúló verseny nyugat-európai szintűvé történő lecsendesítésével.en
dc.description.bibliographyBibliogr.: fol. 67-69hu
dc.description.correctorvt
dc.description.degreeBaen
dc.format.extent75en
dc.format.extent1500396 bytes
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2437/738
dc.languagehunhu
dc.language.isohuen
dc.publisher.placeDebrecenhu
dc.rightsA kéziratos disszertációk csak a szerzői jogok maradéktalan tiszteletben tartásával használhatókhu
dc.rights.accessipen
dc.subject.lcshAutomobiles -- Hungaryhu
dc.subject.lcshBanks and banking -- Hungaryhu
dc.subject.lcshCredithu
dc.subject.lcshhunGépjárművek -- Magyarországhu
dc.subject.lcshhunBankok és bankügy -- Magyarországhu
dc.subject.lcshhunHitelhu
dc.titleA gépjármű-finanszírozás elméleti háttere és gyakorlati megvalósítása Magyarországonen
Fájlok
Eredeti köteg (ORIGINAL bundle)
Megjelenítve 1 - 1 (Összesen 1)
Nincs kép
Név:
szakdolgozat.pdf
Méret:
1.43 MB
Formátum:
Adobe Portable Document Format
Leírás:
Szakdolgozat
Megjelenítés
Gyűjtemények
Hallgatói dolgozatok (KTK)