Kötvénypiac, annak jellegzetességei, valamint néhány short-rate modell bemutatása

Abstract

Dolgozatomban a kötvények alapvető bemutatása után áttérek a kötvénypiacok elemzésére. Mind hazai, mind nemzetközi szinten említést kapnak majd a piacok. Ezután áttérek az itt kereskedett pénzügyi termékekre, mint például az opciók és a swapok. Továbbá bemutatok két neves short-rate modellt, majd R-ben való szimulációkkal ábrázolom mind a kamatlábak , mind a kötvényárak alakulását. Egyik ilyen modell a Ho-Lee modell lesz, melyben az elméleti részek után áttérünk gyakorlati alkalmazására, és ezzel kapcsolatos feladatokra. Másik modell a Vasicek modell, melyben bemutatok a kamatlábak átlaghoz való visszahúzását, valamint kötvényt árazni is fogok.