Néhány folytonos idejű short rate modell vizsgálata

Abstract

Szakdolgozatom témája a Kötvénypiaci modellek és kapcsolódó problémák, ezen belül is én a folytonos idejű short rate modelleket ismertetem. Elsőnek a kötvények és a hozzájuk kapcsolódó fontosabb ismereteket írom le. Ezen kívül bemutatásra kerülnek a hozamgörbék illetve a derivatívák, azon belül is az opció tulajdonságai és a csereügyletek. Modellek közül a Vasicek-modell, CIR modell és a Hull-White modell kerül ismertetésre, illetve a Monte Carlo szimuláció. A dolgozatban hozzáadott értékkén pár példán keresztül programozási feladatokon keresztül mutatok be pár szimulációt. Ilyen a Vasicek-modell által generált kamatlábak illetve egy kötvény opciós ár számolása Monte Carlo szimulációval.