A dolgozatom első részében a volatilitás fogalmát és ennek historikus becslését ismertetem. Majd bemutatom azokat a jellegzetességeket, amiket a pénzügyi idősorok empirikus kutatásai során megfigyeltek, más néven a stilizált tényeket. Ezek után a GARCH modell elméleti hátterével foglalkozom, de előtte bemutatásra kerül az ARCH(p) modell, az EWMA modell, majd a TGARCH modellről is ejtek néhány szót. A második, gyakorlatiasabb részben az elméleti részhez kapcsolódóan végzek el vizsgálatokat az R programcsomag használatával.