Portfólió alapú hitelkockázati modellezés

Abstract

Dolgozatomban a pénzintézetek munkájában nélkülözhetetlenné vált, hitelkockázati modellek elemzésével kívánok foglalkozni. A dolgozat célja elsődlegesen a portfólió alapú hitelkockázati modellek első és második generációjának bemutatása. Az ismertetésben az első generációból négy modell, a második generációból pedig egy modell kerül górcső alá.A dolgozat második felében a kockázat kezelési technikák közül, a derivatívák két típusát mutatom be, a hitelmulasztási csereügyletet és a fedzett adósságkötelezvényt és azt, hogy a Li modell milyen hatással volt a fedezett adósságkötelezvények piacára.