A piaci hatékonyság és egyéb piaci tulajdonságok vizsgálata
Dátum
Authors
Folyóirat címe
Folyóirat ISSN
Kötet címe (évfolyam száma)
Kiadó
DOI
Absztrakt
Minden befektető számára központi kérdés az árfolyamok előrejelezhetősége. A modern pénzügyi szakirodalomban újra vita alakult ki a piaci hatékonyság helytállóságával kapcsolatban, főként a 2008-as gazdasági világválság kapcsán. A diplomamunka célja, hogy kiderítse a piaci hatékonyság elméletének helytállóságát a magyar, illetve referenciaként felhasználva az amerikai értékpapírokon. A vizsgálatok során klasszikusnak számító statisztikai eszközökön túl (autokorrelációs függvény, Ljung-Box teszt, Augmented Dickey-Fuller) a szakirodalom újfajta megközelítéseit (variancia hányados teszt) is felhasználtunk. Az egyszerű hipotézis vizsgálatokon kívül igyekeztünk szétválasztani az eltérő jellegű idősorokat, illetve megmagyarázni a különböző viselkedések okait. A dolgozat másodlagos célja pedig egy pontos illetve megalapozott informatikai eszközrendszer kialakítása az R programcsomagban,amely tartalmazza a hatékonyság gyenge formájának vizsgálatára használt főbb statisztikai eszközöket.