A szakdolgozatom elsődleges célja, hogy bemutassam a Markowitz-féle portfóliómodellt és a ráépülő CAPM stabilitását a 2008-as és a 2020-as válság időszakában. A modellek megértéséhez szükséges elméleti háttér is, így azokat is ismertettem. A teszteléseimet a magyar piacra végeztem a hozamok napi változása alapján. A hatékony portfóliógörbe évenkénti mozgását elemeztem. Illetve a görbe két nevezetes pontjának összetételét is megvizsgáltam, a piaci és a minimális varianciájú portfóliót. A CAPM-hez kapcsolódóan egyes kockázatos eszközök bétájának stabilitását félévenként figyeltem meg. Továbbá, volatilitásuk alakulását is tanulmányoztam és szemügyre vettem, hogy 2008-ban vagy 2020-ban voltak-e kockázatosabbak az értékpapírok. Ezenfelül a hozamok viselkedésének elemzését is megnéztem jellegzetes tulajdonságai alapján. A jellemzők meghatározásához a szakirodalmat vettem alapul, hogy melyek a leggyakrabban előforduló kérdések. A vizsgálataimat R statisztikai adatelemző program segítségével végeztem el.