Kötvénypiaci jellemzők és egy kapcsolódó short-rate modell bemutatása
Dátum
Authors
Folyóirat címe
Folyóirat ISSN
Kötet címe (évfolyam száma)
Kiadó
DOI
Absztrakt
Szakdolgozatomban bemutasára kerültek a kötvénypiac sajátosságai. Ismertetésre kerültek a kibocsátói szerepkörök, valamint mögöttük meghúzódó okozati összefüggések. Szó esett a magyar kötvénypiacon jelenlévő befektetési lehetőségekről, állami, valamint vállalati értékpapírok terén. Továbbá a kötvények és részvények közötti különbségek is bemutatásra kerültek. Betekintést nyerhettünk, milyen hatások érvényesülnek a kötvény, mint derivatív termék esetében. A hozamgörbe vizsgálatok után, egy short-rate modell is előtérbe került, mely R-ben történő programozás által valósult meg. A short-rate modellünk, nevezetesen egy Ho-Lee modell 8 éves futamidővel rendelkező kötvény árfolyamát vizsgálta. Végezetül szó esett egyes kamatláb opciókat tartalmazó ügyletekről is.