Tőkepiaci modellek tesztelése a magyar részvénypiacon
Dátum
Authors
Folyóirat címe
Folyóirat ISSN
Kötet címe (évfolyam száma)
Kiadó
DOI
Absztrakt
A dolgozat célja a Markowitz által megalkotott hatékony portfólió elmélet, és az erre épülő tőkepiaci árfolyamok modelljének gyakorlati alkalmazása, illetve stabilitásának vizsgálata a magyar részvénypiacon. Mellette pedig bemutatom ezen elméletek alapjait, és a hozzájuk kapcsolódó néhány fontosabb, egyéb kutatás eredményét. Az elemzésemet napi hozamokkal végeztem a 2004 és 2018 között a Budapesti Értéktőzsdén kereskedett részvények segítségével. Kockázatmentes eszköznek pedig az egyéves kincstárjegyeket választottam. Az elemzésben évenkénti bontásban vizsgálom a hatékony portfóliógörbe változását, majd a piaci és minimális varianciájú portfóliók helyzetét a görbén. Ezenkívül vizsgálom a piaci és minimális varianciájú portfólió összetételének változását, hozamaiknak és a hozamaik szórásának változását, illetve stabilitását.