Piaci kockázat: a fedezeti stratégia különböző opcióárazási modellek esetén
Dátum
Authors
Folyóirat címe
Folyóirat ISSN
Kötet címe (évfolyam száma)
Kiadó
DOI
Absztrakt
A szakdolgozatom alapvetően a határidős ügyletek tárgykörével foglalkozik; ezeket egyfajta kockázatkezelési technikaként használhatjuk, ha megfelelő fedezeti stratégiát tudunk kialakítani. A kockázatkezelés elengedhetetlen feltétele, hogy körbejárjuk a lehetséges kockázatok típusait. Ezen típusok közül kiemeltem egyet, a piaci kockázatot, amelynek a fogalmi keretét, a szabályozását és a kezelésére tett különféle módozatokat mutattam be a dolgozatomban. A piaci kockázatok kezeléséhez az elméletben könnyebben alkalmazható opcióárazási modellek – mint amilyen a Black-Scholes modell is – azonban túlságosan leegyszerűsített mivoltuk miatt, többségükben nem megfelelően alkalmazhatók a gyakorlatban, hiszen az általuk számított kockázati mérték (például VaR) elrugaszkodik a valóságban tapasztalttól.